Россия 1913 год (Статистико-документальный справочник)/Финансы. Кредит. Денежное обращение

Содержание


V. ФИНАНСЫ. КРЕДИТ. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

1. Государственный бюджет

Ю.А.Петров

Основу финансового хозяйства Российской империи составлял государственный бюджет («государственная роспись доходов и расходов»). Вплоть до начала XX в. проект бюджета утверждался императором по докладу министра финансов, с 1906 г. утверждение бюджетной росписи входило в компетенцию Государственной Думы. Сжатые данные об исполнении бюджета публиковались в «Ежегоднике Министерства финансов», детальные сведения помещались в выходивших ежегодно «Отчетах Государственного контроля по исполнению государственной росписи и финансовых смет». Бюджетная статистика в дореволюционной России относилась к числу наиболее разработанных и открытых в мире.

На протяжении всего XIX и начала XX в. российский бюджет сводился с дефицитом. Чтобы несколько скрасить общую картину, общий бюджет подразделялся на «обыкновенный» и «чрезвычайный». К «чрезвычайным» расходам относились прежде всего расходы на ведение войн, на борьбу с последствиями стихийных бедствий и т.п., большую часть «чрезвычайных» доходов казна получала за счет внутренних и внешних займов. В результате двойного счета финансовому ведомству удавалось сводить обыкновенный бюджет с положительным сальдо, реальный же дефицит проходил по графе бюджета чрезвычайного.

Только после русско-японской войны и революции 1905-1907 гг. наметился устойчивый прирост бюджета в целом (доходная часть обыкновенного бюджета за 1900-1913 гг. выросла в 2 раза — см. табл.1). Однако в структуре государственных доходов преобладали поступления от казенной винной монополии (в 1913 г. 899,3 млн. руб. — см. табл. 2), что свидетельствовало о слабости бюджетной политики правительства и дало основание современникам оценить российский бюджет как «пьяный». В расходной части бюджета, в течение 1900-1913 гг. также увеличившейся почти вдвое, почти 60% занимали непроизводительные расходы государства (военные, по государственному долгу, на содержание полицейско-административного аппарата и др. — см. табл.4).

Царское правительство, таким образом, направляло основные средства казны на имперские цели, недостаточно заботясь о бюджетном финансировании производства и социо-культурной сферы.


Таблица 1

Государственный бюджет России за 1900-1913 гг. (млн. руб.)

Годы Обыкновенный бюджет Чрезвычайный бюджет (1) Суммарный бюджет
Доходы Расходы Излишек(+) или дефицит (-) Доходы Расходы Излишек(+) или дефицит (-) Доходы Расходы Излишек (+) или дефицит (-)
1900 1704,1 1555,4 +148,7 32,6 333,8 -301,2 1736,7 1889,2 -152,5
1904 2018,3 1909,8 +111,5 385,4 830,8 -445,4 2403,7 2737,6 -333,9
1907 2342,5 2196,0 +146,5 143,0 386,6 -243,0 2485,5 2582,6 -97,1
1910 2781,0 2473,2 +307,8 24,1 123,5 -99,4 2805,1 2596,7 +208,4
1913 3417,4 3094,2 +323,2 13,8 288,7 -274,9 3431,2 3382,9 +48,3

Источники: Министерство финансов. 1904-1913 гг. СПб., 1913; Ежегодник Министерства финансов. Вып.1902. СПб.., 1903, С.46-51; Там же. Вып.1912 г. СПб., 1912, С.56-61; Там же. Вып.1915. Пг.,1915,С.40-45.

(1)- Чрезвычайные доходы на 90% состояли из займовых средств; в расходную часть включены хозяйственно-операционные суммы военного ведомства (в 1913 г. — 126,5 млн. руб.), суммы, ассигнованные на сооружение и выкуп в казну железных дорог (в 1913 г. — 115,6 млн. руб.), расходы по ликвидации последствий русско-японской войны и досрочному выкупу займов.

Таблица 2

Доходная часть обыкновенного бюджета России за 1900 и 1913 гг. (млн. руб.)

Статьи дохода Годы В % к 1900 г.
1900 1913
абс.  % абс.  %
Прямые налоги 1 131,9 7,7 272,5 8,0 206,6
Косвенные налоги 2 658,1 38,6 708,1 20,7 107,6
Пошлины 3 88,3 5,2 231,2 6,8 261,8
Правительственные регалии 4 176,8 10,4 1024,9 30,0 579,4
Доходы от казенных имуществ и капиталов 5 473,5 27,8 1043,7 30,6 220,4
Доходы от отчуждения государственных имуществ 0,6 0,0 2,9 0,1 483,3
Выкупные платежи 96,2 5,6 1,2 0,03 1,2
Возмещение расходов главного казначейства 71,1 4,2 116,7 3,4 164,1
Прочие статьи доходов 7,5 0,5 16,2 0,4 216,0
Итого доходов 1704,1 100 3417,4 100 200,6

Источник: Ежегодник Министерства финансов. Вып.1902 г. СПб., 1903. С.35-36; Там же. Вып.1915 г. Пг., 1915, С.40-42.

  • 1. Налоги поземельные, с недвижимых имуществ и подати (в 1913 г. — 87,3 млн. руб.), государственный промысловый налог (150,1 млн. руб.), сбор с доходов от денежных капиталов (35,1 млн. руб.). В России до 1917 г. отсутствовал такой важный вид прямого обложения как прогрессивно-подоходный налог, проекты которого неоднократно разрабатывались в правящих сферах, но так и не были реализованы.
  • 2. Главные статьи косвенных налогов — таможенный (в 1900 г. — 204 млн. руб., в 1913 г. — 352,9 млн. руб.), сахарный и питейный акциз и сборы (соответственно 63,3 и 149,2 млн. руб. и 316,8 и 59,7 млн. руб.). Косвенное обложение в форме акцизов и государственной монополии охватывало сахар, вино, водку, табак, пиво, керосин, спички, дрожжи, папиросные гильзы, бумагу и др.
  • 3. Основной доход приносили гербовые и судебные пошлины (в 1913 г. — 111,8 млн. руб.), а также сборы с переходящих имуществ, главным образом пошлины с наследства и за совершение купчих (48,4 млн. руб.).
  • 4. «Правительственными регалиями» в бюджете официально именовались доходы от введенной со второй половины 1890-х годов казенной винной монополии (в 1900 г. — 117,9 млн. руб., в 1913 г. — 899,3 млн. руб.), а также от деятельности почтово-телеграфных и телефонных учреждений (50 и 119,8 млн. руб.), чеканки монеты (4,2 и 5,1 млн. руб.).
  • 5. Главной статьей являлась прибыль от казенных железных дорог (в 1900 г. — 361,7 млн. руб., в 1913 г. — 813,6 млн. руб.). Данные о прибыли несколько завышены, т.к. в расходы казенных железных дорог не включались платежи по строительным капиталам. В этой же графе бюджета значились доходы от казенных заводов, разработки лесных дач, от принадлежащих казне капиталов и т.п.

Таблица 3

Расходная часть обыкновенного бюджета России за 1900 и 1913 гг. (млн. руб.) по ведомствам

Статьи расходов по ведомствам Годы В % к 1900 г.
1900 1913
абс.  % абс.  %
Министерство императорского двора (1) 12,9 0,9 17,4 0,6 134,6
Высшие государственные учреждения (2) 3,9 0,3 9,4 0,3 293,7
Синод (3) 22,3 1,5 45,7 1,5 214,0
Министерство внутренних дел (4) 83,6 5,7 185,4 6,0 221,8
Министерство финансов (5) 264,9 18,1 482,3 15,6 182,1
Министерство юстиции 44,5 3,0 90,6 2,9 203,6
Министерство иностранных дел 5,4 0,4 11,5 0,4 2129
Министерство народного просвещения 30,1 21 143,1 14,6 475,4
Министерство путей сообщения (6) 296,5 20,3 640,7 20,7 216,1
Министерство торговли и промышленности (7) 64,6 2,1
Главное Управление землеустройства и земледелия (8) 39,0 2,7 135,8 4,4 348,2
Главное Управление государственного коннозаводства 1,8 0,1 3,3 0,1 183,3
Военное министерство (9) 300,9 20,6 581,1 18,8 193,1
Морское министерство 78,7 5,5 244,8 7,9 3110
Государственный контроль 7,7 0,5 12,1 0,4 157,1
Платежи по займам (10) 267,0 18,3 424,4 13,7 158,9
Итого (11) 1459,3 100 3094,2 100 212,0

Источник: Ежегодник Министерства финансов. Вып. 1902 г., СПб., 1903. С.37-45; Там же. Вып. 1915 г. Пг., 1915. С.36-38.

  • (1)- В ведении Министерства, помимо прямого содержания особ императорской фамилии, находились также Императорские театры с их училищами. Императорская Академия художеств, Императорская Археологическая комиссия и музей императора Александра III.
  • (2)- Государственный совет, Государственная Дума (с 1906 г.), Государственная Канцелярия, Канцелярия Совета Министров (до 1906 г. — Канцелярия Комитета министров), Собственная Е.И.В. Канцелярия, Канцелярия Е.И.В. по принятию прошений. Согласно Основным законам Российской империи 1906 г., сметы Министерства империи 1906 г., сметы Министерства императорского двора и императорских канцелярий не подлежали обсуждению в Государственной Думе.
  • (3)- Смета Святейшего Синода включала расходы по центральному управлению, духовным консисториям, лаврам и монастырям, городскому и сельскому духовенству, духовно-учебным заведениям, православным духовным учреждениям за границей и т.п.
  • (4)- Расходная часть бюджета МВД состояла из расходов «по общей части», т.е. собственно на содержание полицейского аппарата (в 1913 г. — 105,1 млн. руб.) и по «почтово-телеграфной части» (80,2 млн. руб.).
  • (5)- В смету расходов Министерства финансов входили и не относившиеся непосредственно к задачам ведомства статьи, такие, как содержание Отдельного корпуса пограничной стражи (в 1913 г. — 15,7 млн. руб.). Главными статьями расходов являлись затраты на проведение казенной винной монополии, введенной С.Ю.Витте в 1894 г.; расходы по Главному управлению неокладных сборов и казенной продажи питий составили в 1900 г. 105,7 млн. руб., в 1913 г. — 255,3 млн. руб.
  • (6)- Основной статьей расходов МПС являлись затраты на эксплуатацию и строительство железных дорог: в 1900 г. — 231,2 млн. руб., в 1913 г. — 534,1 млн. руб.
  • (7)- Министерство торговли и промышленности было образовано 27/Х 1905 г. Из министерства финансов в него перешли также Горный Департамент (расходы в 1913 г. составили 33,1 млн. руб.) и Управление торгового мореплавания и портов (21,5 млн. руб.).
  • (8)- ГУЗиЗ был образован 6/У 1905 г. из Министерства земледелия и государственных имуществ. Резкое возрастание расходов по этому ведомству было связано с реализацией столыпинской аграрной реформы. Основные статьи расходов составили в 1913 г. ассигнования по Главному переселенческому управлению (28,2 млн. руб.) и по Департаменту земледелия (29,1 млн. руб.).
  • (9)- Основные расходы Военного Министерства числились по Главному Интендантскому управлению (в 1913 г. — 387,1 млн. руб.). Прямые военные расходы России с учетом чрезвычайного бюджета и расходов военного характера, проходивших по сметам гражданских ведомств, оценивались в 1913 г. в 965 млн. руб. (28,5% от общей суммы расходов). Возрастание военных расходов в 1913 г. по сравнению с 1900 г. (данные за этот год в обыкновенном бюджете занижены, т.к. расходы по подавлению «боксерского восстания» в Китае в 1900 г. были проведены по чрезвычайному бюджету) объясняется реализацией принятых в канун первой мировой войны военных программ. (Ср. военные расходы других европейских стран по данным за 1913 г.: Германия — 865 млн. руб., Англия — 705 млн. руб., Франция — 552, Италия — 262, Австрия — 258 млн. руб.).
  • (10)- В графе приведены данные по внутренним и внешним займам, из них заграничные платежи составляли в 1900 г. — 64,8 млн. руб., в 1913 г. — 183 млн. руб. Государственный долг России к 1913 г. составлял 8858 млн. руб. (Ср.: Франция — 12209 млн. руб. (на 1911 г.), Германия — 9491 млн. руб. (на 1912 г.), Англия — 6727 млн. руб. (на 1913 г.), Австрия — 6953 млн. руб., Италия — 5259 млн. руб. (на 1912 г.).
  • (11)- Ср. с суммами государственных расходов по бюджетам за 1913 г.: Германия — 4512 млн. руб., Австрия — 2251 млн. руб., Франция — 2083 млн. руб., Англия — 1850 млн. руб., Италия — 993 млн. руб. (См.: Министерство финансов. 1904-1913 гг. Обзор деятельности. СПб., 1914. Гл.1 Государственные доходы и расходы. Диаграммы V-VI).

Таблица 4

Структура расходной части государственного бюджета России в 1900 и 1913 гг. (млн. руб.)

Статьи расходов Расходы
1900 1913
сумма процент к общему итогу сумма процент к общему итогу
Непроизводительные расходы:
1) Военные расходы 483 25,6 965 28,5
2) Расходы по государственному долгу:
а) по железнодорожным займам 112 5,9 142 4,2
б) по займам на «общие государственные потребности» 205 10,8 282 8,3
Итого платежи по займам 317 16,7 424 12,5
в том числе платежи за границу 130 6,7 183 5,4
3) Расходы на содержание полицейско-административного аппарата 151 7,9 295 8,7
4) Расходы по сбору налогов 187 9,8 297 8,8
5) Прочие расходы 40 1,6 23 0,6
Всего непроизводительных расходов 1168 61,8 2004 59,1
Производительные и социально-культурные расходы
1) Вложения в государственные имущества и предприятия 572 30,2 1108 32,7
2) Бюджетные вложения в частный сектор 104 5,6 98 2,9
3) Расходы на просвещение 34 1,8 143 4,3
4) Прочие расходы 11 0,5 30 0,9
Всего производительных и социально-культурных расходов 721 38,2 1379 40,9
Итого 1889 100 3383 100

Источник: Таблица составлена Ю.Н. Шебалдиным по данным «Отчетов государственного контроля» за 1900 и 1913 гг. (Пг.: Шебалдин Ю.Н. Государственный бюджет царской России в начале XX в. (Исторические записки. Т.65. М., 1959. С. 190).

Таблица 5

Платежный баланс России за 1898-1913 гг.

Актив платежного баланса (млн. руб.) Пассив платежного баланса (млн. руб.)
Поступления от экспорта 17435 Платежи по импорту 13313
Инвестиции иностранных капиталов в промышленность, банки, другие отрасли 2225 Проценты, дивиденды и выкуп ценных бумаг 5400
Расходы русских за границей 2000
Государственные займы 2000 Прочие расходы 415
Прочие поступления 240 Увеличение золотого фонда 772
Итого 21900 Итого 21900

Источник: Хромов П.А. Экономическое развитие России. М., 1967. С. 490; Вестник финансов. 1928. № 5, С.82.


2. Кредитная система

А. Банковский кредит

Ю.А.Петров

Сложившаяся во второй половине XIX в. кредитная система России была вызвана к жизни потребностями капиталистической модернизации народного хозяйства и отражала аграрно-индустриальный характер экономики страны. На ее формирование и механизм функционирования заметный отпечаток накладывала экономическая политика самодержавия, направленная на регулирование экономических процессов через систему учреждений государственного кредита.

К началу первой мировой войны Россия обладала достаточно развитой кредитно-банковской структурой, отвечающей запросам различных секторов народного хозяйства в финансировании. В рамках ее действовали как государственные, так и частные кредитные учреждения, а также муниципальные и сословно-корпоративные. Сферой их деятельности являлось снабжение средствами капиталистического торгово-промышленного оборота (коммерческий кредит, см. табл. 1) и операции с недвижимостью (ссуды ипотечные под залог земли и городской собственности — см. табл.2, 3).

Потребительский кредит под заклад движимости предоставляли ломбарды (см. табл.4). Приводимые сведения извлечены из выходивших периодически официальных статистических справочников «Ежегодник Министерства финансов», в котором публиковались балансовые данные учреждений потребительского и коммерческого кредита, и «Статистика долгосрочного кредита в России», где отражены операции кредита ипотечного. Для отражения динамики развития представлены данные 1913 г. в сравнении с 1900 г.

Таблица 1

Система коммерческого кредита в России на 1 января 1900 и 1914 гг. (млн. руб.)

в числителе — данные за 1900 г., в знаменателе — данные за 1914 г.

Кредитные учреждения Число учреждений Число филиалов Капиталы (основные, запасные и пр.) Пассивы (1) Учет (2) Ссуды (3) Ценные бумаги Суммы балансов В % к 1900 г. Удельный вес % к итогу
Государственный банк (4) 1 122 53 594,0 225,0 1205 51,6 1594,0 290 46,7
1 146 55 1228,2 594,4 361,7 107,9 4624,0 37,8
Акционерные коммерческие банки (5) 42 274 2826 570,5 421,5 3455 1120 14239 441 41,7
50 778 836,5 2539,0 1546,5 1615,1 314,9 6284,6 51,4
Общества взаимного кредита (6) 111 37,9 168,3 127,1 766 9,2 2482 427 7,3
1108 151,0 869,0 609,1 2446 212 1059,7 8,7
Городские общественные банки (7) 241 39,0 97,2 70,3 431 141 1451 180 4,3
319 462 180,0 126,1 103,0 17,6 261,3 21
Итого (8) 821 412,5 1430,0 844,3 584,7 186,9 3411,2 100
2402 1088,7 4816,2 2876,1 3415,6 461,6 12229,6 358 100

Источники: Ежегодник Министерства финансов. Вып.1901 г. СПб., 1902. С.336-347, 348-359; Там же. Вып. 1902 г. СПб., 1903. С.234-275; Там же. вып.1914 г. Пг., 1914. С.155-162, 200-313, 324-349; Сводный баланс городских и сельских общественных банков на 1 января 1914 г. СПб., 1914.

  • (1)- Вклады срочные и бессрочные, а также текущие счета в Государственном банке; кроме того — средства казны.
  • (2)- Учет векселей с двумя подписями и соло-векселей с обеспечением, вышедших в тираж ценных бумаг (государственных и частных) и торговых обязательств.
  • (3)- Ссуды срочные и бессрочные (специальные текущие счета или онколь), под залог ценных бумаг (государственных и частных), векселей и товаров, драгоценных металлов, недвижимости и т.п.
  • (4)- Государственный банк России — центральный эмиссионный и коммерческий банк, сочетавший эмиссионные и коммерческие операции. Находился в непосредственном подчинении министра финансов, вел операции промышленного кредитования, выдавал подтоварные ссуды (особенно под зерно), кредитовал также землевладельцев, поддерживал ссудами мелкий крестьянский и кооперативный кредит, активно содействовал хлебной торговле, поддерживал ведущие акционерные коммерческие банки. Служил важным средством проведения экономической политики правительства. (См.: Государственный банк. 1860-1910 гг. СПб., 1910).
  • (5)- Акционерные коммерческие банки — основное звено системы коммерческого кредита. Вели кредитование промышленности, торговли, отчасти сельского хозяйства за счет денежных капиталов, мобилизованных в форме вкладов, а также за счет выпуска собственных акций и облигаций. Главными банковскими центрами страны к 1914 г. являлись Петербург (13 банков), Москва (7 банков), Варшава (5 банков), Рига (3 банка), Одесса и Лодзь ( по два банка). Петербургские банки (сумма балансов к 1914 г. — 4432,7 млн. руб.) и московские (1050,4 млн. руб.) представляли собой две ведущие банковские группировки. Пользовались широкой поддержкой правительства: кредиты Государственного банка, предоставленные коммерческим акционерным банкам, достигали к 1914 г. 388 млн. руб. С конца XIX в. крупнейшие российские банки были тесно связаны с европейскими банками: к 1914 г. они имели 17 заграничных филиалов, в том числе 5 в Париже, по 3 в Лондоне и Берлине.

Десятка крупнейших российских банков по сумме балансов к 1914 г. (в млн. руб.):

  • Русско-Азиатский — 834,9 (правление в Петербурге);
  • Русский для внешней торговли — 628,4 (правление в Петербурге);
  • Петербургский Международный — 617,5 (правление в Петербурге);
  • Азовско-Донской — 543,5 (правление в Петербурге);
  • Русский Торгово-промышленный — 496,2 (правление в Петербурге);
  • Волжско-Камский — 424,7 (правление в Петербурге);
  • Соединенный — 333,8 (правление в Москве);
  • Сибирский Торговый — 279,5 (правление в Петербурге);
  • Московский Купеческий — 279,5 (правление в Москве);
  • Коммерческий банк в Варшаве — 217,4 млн. руб.(правление в Варшаве).

(Пг: Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. Из истории финансового капитала в России. М., 1948).

  • (6)- Общества взаимного кредита осуществляли взаимное кредитование своих членов за счет их вступительных взносов (оборотный капитал) и мобилизованных пассивов. Член общества нес ответственность за его операции в десятикратном размере, в отличие от акционерных банков, где акционер отвечал только суммой внесенного капитала. Вели те же операции, что и акционерные банки, за исключением покупки ценных бумаг за собственный счет (обществам разрешалось приобретать бумаги только за счет клиентов), и являлись одной из наиболее динамично развивавшихся структур кредитной системы (с 1900 по 1914 гг. количество обществ выросло в 9 раз, а число членов — в 8 раз, с 83 до 634 тыс. человек).

С 1909 г. действовал единый расчетный и координационный центр — Центральный банк обществ взаимного кредита. В Петербурге и Москве вели операции 39 наиболее крупных учреждений, в губернских городах — 172, а основная масса (897) действовала в уездных городах и селениях, обслуживая, главным образом, мелких и средних торгово-промышленных и сельских предпринимателей.

  • (7)- Городские общественные банки — муниципальные кредитные учреждения, находившиеся в ведении органов городского самоуправления (городских дум). Капитал образовывался из средств городского бюджета. Кредитовались в них в основном средние и мелкие предприниматели. К 1914 г. в губернских городах действовали 48 банков, остальные — в уездных центрах. Городские банки вели те же операции, что и акционерные коммерческие банки и общества взаимного кредита, а также выдавали ссуды под залог городской недвижимости (дома, лавки, фабричные заведения и т.п.) на срок до 15 лет (к 1914 г. таких ссуд было на 79 млн. руб.). Кредиты, помимо частных лиц, предоставлялись также городской управе и местному земству, прибыль от операций отчислялась на нужды городского благоустройства и благотворительные цели.
  • (8)- В подсчетах не учтены сведения о банкирских домах(конторах) — частных кредитных учреждениях в форме товариществ полного и на вере, возникавшие явочным порядком и не обязанных публиковать свои балансы. По имеющимся неполным данным, к 1913 г. в России действовало около 300 банкирских домов, сведения об операциях имеются относительно 158 наиболее крупных из них. Основной активной операцией у них являлись бессрочные (онкольные, специальные текущие счета) ссуды под залог ценных бумаг (79,4 млн. руб.) и покупка последних (63 млн. руб.), а также учет векселей (73,4 млн. руб.). Основные ресурсы (пассивы) составляли 280,8 млн. руб., сумма балансов — 352,6 млн. руб.

Таблица 2

Ипотечный кредит (под залог частновладельческих земель) на 1 января 1900 и 1913 гг.


Число заложенных имуществ Кол-во принятой в залог земли в млн. дес. и в %-м отношении к общей площади землевладения Оценка заложенной земли (млн. руб.) Сумма выданных ссуд (млн. руб.) Остаток долга (млн. руб.)
Учреждения ипотечного кредита
1900 1913 1900 1913 1900 1913 1900 1913 1900 1913
Государственный Дворянский земельный банк и его Особый отдел (1)
25637 27317 19,0(16%) 15,5(13%) 1205,6 1384,3 704,6 806,6 682,9 764,9
Государственный Крестьянский поземельный банк (2)
27379 331975 3,9(3%) 15,4(13%) 229,9 1564,4 171,5 1303,6 166,31 242,4
Акционерные земельные банки (3)
39635 57891 18,7(15%) 24,1(19%) 904,7 1598,7 501,0 8966 476,6 838,6
Херсонский земский банк (4)
4336 5067 3,3(3%) 3,2(3%) 274,8 453,1 137,4 226,5 117,0 194,4
Эстляндское Дворянское кредитное общество
8691 9349 1,4(1%) 1,1(1%) 36,0 41,9 18,7 23,3 17,8 21,0
Лифляндское Дворянское общество
20272 18849 2,8(2%) 2,6(2%) 98,8 102,9 48,3 53,3 42,1 47,2
Курляндское кредитное общество
10341 6955 1,0(1%) 0,8(1%) 56,0 51,2 25,5 23,8 19,4 20,1
Земское кредитное общество Царства Польского
9641 9578 3,5(3%) 2,5(2%) 301,7 402,2 139,5 191,8 125,3 173,4
Тифлисский Дворянский банк
621 1166 0,6(1%) 0,6(1%) 73 18,7 3,6 8,0 3,3 7,7
Кутаисский Михайловский Дворянский банк
1020 1261 0,3(—) 0,1(—) 30 4,2 1,4 1,9 1,3 1,5
Нижегородский Александровский банк
385 222 0,1(—) 0,04(—) 3,5 1,7 2,6 1,3 2,3 0,8
Ликвидированный Саратовско-Симбирский банк
84 0,2(—) —(—) 3,6 1,9 1,6
Итого
148042 473936 54,5(5%) 65,8(55%) 3125,0 5623,2 1756,0 3536,3 1655,9 3311,5

Источник: Статистика долгосрочного кредита в России. 1900 г. Вып. III. СПб., 1903; То же. 1914 г. Вып.1. СПб., 1914.

  • (1)- Государственный Дворянский земельный банк был основан в 1885 г. с целью «поддержания землевладения потомственных дворян». Выдавал ссуды под залог земельной собственности на срок до 66 лет. Действовал на территории Европейской России, за исключением Финляндии, Польши и прибалтийских губерний. С 1906 г. выдавал ссуды, выпускавшиеся закладными листами (разновидность биржевых ценностей с твердой доходностью в размере 60-75 процентов оценки имения на льготных условиях (взимавшийся по ссудам процент был на 1,5-2% ниже рыночного). Особый отдел Дворянского банка был образован в 1890 г. на основе Общества взаимного поземельного кредита, учрежденного еще в 1866 г. крупнейшими дворянами-латифундистами и затем в связи с неудачными действиями перешедшего под опеку правительства.
  • (2)- Государственный Крестьянский поземельный банк был учрежден в 1883 г. с целью «оказать содействие крестьянам к приобретению в собственность предлагаемых для продажи земель». Выдавал отдельным крестьянам и сельским обществам ссуды на срок от 13 лет до 51 года 9 месяцев в размере 80-90 процентов стоимости покупаемой земли. Действовал на всей территории Российской империи, за исключением Финляндии, Польши и прибалтийских губерний. Служил эффективным орудием реализации столыпинской аграрной реформы: по указам 9 и 15 ноября 1906 г. банк обязывался выдавать ссуды под залог надельных земель, продавать и содействовать продаже крестьянам частновладельческих земель с проведением землеустройства, способствуя образованию «правильно поставленных единоличных владений». Отдельным покупателям ссуды выдавались в размере 90-100%, тогда как сельским обществам — 80-85%.
  • (3)- К 1913 г. действовали 10 акционерных земельных банков, основанных еще в первой половине 70-х годов XIX в.: Харьковский, Полтавский, Петербургско-Тульский, Московский, Бессарабско-Таврический, Нижегородско-Самарский, Киевский, Виленский, Ярославско-Костромской, Донской (перечислены по времени основания). В целом они охватывали территорию Европейской России, Кавказа, Средней Азии. Вне сферы деятельности этих банков были Польша, Финляндия и Прибалтика, где действовали исключительно местные кредитные учреждения. Выдавали ссуды на срок от 10 до 66 лет 10 месяцев под залог земельных владений, кроме надельных крестьянских земель, и городской недвижимости — путем выпуска закладных листов. Крупнейшими среди них были банки Московский (выпустил в 1914 г. закладных листов на 169,6 млн. руб.). Донской (на 158,3 млн. ). Харьковский (на 152,7 млн. ).
  • (4)- Остальные учреждения системы ипотечного кредита представляли собой заведения, действовавшие на принципе взаимной ответственности заемщиков и на их капиталы. Большая часть их представляла собой дворянские сословно-корпоративные учреждения, действовавшие при поддержке государства. Херсонский земельный банк (осн. в 1864 г.) обслуживал землевладельцев четырех южных губерний (Бессарабской, Таврической, Херсонской и Екатеринославской); Эстляндское (1802 г.), Лифляндское (1803 г.) и Курляндское (1832 г.) общества — дворянство прибалтийских губерний; Земское кредитное общество Царства Польского (1825 г.) — землевладельцев-поляков, три дворянских банка (Тифлисский, Кутаисский, Нижегородский) действовали на складки дворянских обществ.

(См.: Материалы по истории аграрных отношений в России в конце XIX — начале XX вв. Статистика долгосрочного кредита в России. М., 1980). А.П.Корелин


Таблица 3

Ипотечный кредит под залог городской недвижимости на 1 января 1900 и 1913 гг. (1)

Число заложенных имуществ (млн. руб.) Оценка залогов ссуд (млн. руб.) Сумма выданных 1 января (млн. руб.) Остаток долга к
1900 1913 1900 1913 1900 1913 1900 1913
Учреждения ипотечного кредита
Акционерные земельные банки (2)
41895 35103 730,7 832,8 414,1 461,0 377,8 375,2
Городские кредитные общества (3)
31979 49619 1304,8 2243,7 759,3 1431,1 579,6 1213,0
Нижегородский Александровский банк
412 4,6 2,5 1,6
Тифлисский и Кутаисский Михайловский банки
3363 7789 40,1 110,0 20,2 59,7 18,2 54,4
Итого
77739 92511 2080,2 3186,5 1196,8 1951,8 9772 16426

Источник: Статистика долгосрочного кредита в России. 1900 г. Вып. III. СПб., 1903; То же. 1914 г. Вып.1. СПб., 1914.

  • (1)- Ссуды под городскую недвижимость, кроме того, выдавали городские общественные банки (к 1900 г. — 24,4 млн. руб., в 1913 г. — 79 млн. руб.). К 1913 г. ссуды были выданы 581 городу (к 1900 г. — 480 городам). Наибольшая задолженность была у Петербурга — 453,1 млн. (в 1900 г. — 252 млн. руб.), Москвы — 302,9 млн. (184), Одессы — 117,9 (94), Варшавы — 631,2 (62), Риги — 78,6(26), Киева — 73,7 млн. руб. (46 млн. руб.).
  • (2)- По закону 9 апреля 1902 г. объем ссуд, выдававшихся акционерными земельными банками под залог городской недвижимости, был ограничен 1/3 от общего объема ссуд.
  • (3)- Городские кредитные общества возникли в России в 60-х годах XIX века (Петербургское — в 1861 г., Московское — в 1865 г.), вели операции исключительно с городской недвижимостью (жилые дома, торговые помещения и т.п., за исключением фабрично-заводских заведений). К 1900 г. операции вели 24 общества, к 1913 г. — 36. Наиболее крупные из них по сумме балансов к 1 января 1914 г. — Петербургское (445,1 млн. руб.), Московское (306,2), Варшавское (157,9), Одесское (121,9), Киевское (51,9). Рост операций городских кредитных обществ в начале XX в. отражал интенсивный процесс градостроительства в России.


Таблица 4

Кредит под заклад движимости к 1 января 1900 и 1914 (т. (млн. руб.)

Казенные ломбарды (1) Акционерные ломбарды (2) Городские ломбарды (3)
1900 1914 1900 1914 1900 1914
Число учреждений 2 2 11 18 66 105
Капиталы 4,1 8,6 10,9 25,8 1,2 12,7
Пассивы (займы) 4,4 15,5 7,7 18,7 3,7 10,4
Остаток ссуд 8,3 22,5 15,0 30,6 3,7 15,5
Баланс 8,8 24,9 22,4 50,2 5,3 24,6
 % к 1900 100 238 100 224 100 464

Источник: Ежегодник Министерства финансов. Вып. 1901. СПб., 1902. С.366-373; То же. Вып. 1915 г., Пг., 1915. С.296-309.

  • (1)- Московская и Петербургская Сохранная казна.
  • (2)- В России учреждались с 1840-х гг. (первый в 1840 г. — Петербургская компания для хранения и залога разных движимостей и товаров).

К 1914 г. в Петербурге действовали 5 акционерных ломбардов, в Москве — 4, в Варшаве — 2. Наиболее крупные — Петербургский столичный ломбард (ссуды к 1914 — 7,3 млн. руб.), Общество для заклада движимых имуществ в Петербурге — 4,8 млн. и Петербургский частный ломбард — 3,4 млн. руб.

  • (3)- В России основывались с 1887 г. (Вологодский городской ломбард) с целью «доставлять вещный кредит недостаточному населению на необременительных, по сравнению с частными залогами, условиях». К 1914 г. самый крупный городской ломбард — Московский (основан в 1896 г., остаток ссуд — 3,5 млн. руб.) и Петербургский (1899, 2,3 млн. руб.), 57 ломбардов действовало в губернских городах и 48-в уездных.


Б. Мелкий кредит

А.П.Корелин

Система кредита для мелких производителей, начавшая складываться в России в рамках общей «попечительной» политики правительства еще в дореформенную эпоху, была окончательно кодифицирована Положениями о мелком кредите от 1 июня 1895 г. и 7 июня 1904 г. Законом предусматривались следующие виды кредитных учреждений: 1) кредитные и ссудо-сберегательные товарищества, представлявшие собой кредитные кооперативы; 2) крестьянские сословно-общественные заведения — как старого, дореформенного типа, так и новые, возникшие в пореформенные годы, принципы деятельности которых были приближены к кооперативам; 3) земские кассы, обслуживавшие как отдельных заемщиков, так и учреждения мелкого кредита. Целью всех этих заведений было предоставление сельским хозяевам, земледельцам, ремесленникам, промышленникам и их объединениям (волостным и сельским обществам, артелям, товариществам и т.п.) ссуд для «удовлетворения их хозяйственных потребностей», принятия на себя посредничества в их операциях, а также принятие сбережений «для приращения их процентами».

Ссуды, в отличие от других типов кредитных учреждений, могли выдаваться не только под залог, но и по личному доверию и под поручительство, причем кредитные операции не облагались гербовым сбором. Выдававшиеся кредиты были краткосрочными (до 12 месяцев) и долгосрочными (до 5 лет). Предельный размер ссуд по доверию и поручительству — до 300 руб., под залог инвентаря и сельскохозяйственных продуктов — до 1 тыс. руб. Установление предельных размеров ссуд имело целью, во-первых, ограничение членства в учреждениях мелкого кредита исключительно кругом «трудовых хозяйств» и, во-вторых, стремлением не допустить форсированной концентрации средств в руках только состоятельных слоев населения.

Кредитная кооперация (см. раздел «Кооперация») находилась в ведении Министерства финансов (Управление по делам мелкого кредита), сословные крестьянские заведения — в ведении Министерства внутренних дел. Формально Управление по делам мелкого кредита осуществляло общий надзор и контроль за деятельностью всех видов этого типа заведений (через губернские комитеты по делам мелкого кредита и инспекторов мелкого кредита) и в своих отчетах публиковало данные о состоянии и деятельности всех учреждений.

(См.: Корелин А.П. Сельскохозяйственный кредит в России в конце XIX — начале XX в. М., 1988. С.85-235).

Таблица 1

Крестьянские сословно-общественные учреждения мелкого кредита в 1904-1914 гг. (на 1 января) (1)

Виды учреждений их и основные параметры деятельности 1904 1908 1910 1914
Число учреждений: (2)
а) списочные 5083 5498 5616 5382
б) приславших отчеты 5045 4909 4531 4724
В том числе:
вспомогательно-сберегательные кассы 2473 2677 2181 1436
мирские капиталы 1513 1015 847 669
удельные банки 161 167 125 111
сельские банки 754 879 840 674
кассы немецких колонистов 20 24 24 25
башкирские кассы 92 96 47 37
киргизские кассы 32
общественные ссудо-сберегательные кассы 51 467 1722
Число заемщиков(тыс) 1776,2 2039,8 2063,4 2425,2
Оборотный капитал (тыс. руб.) 51901,3 63201,7 67044,7 109404,1 (3)
Вклады (тыс. руб.)(4) 3 22349,4 32189,5 33493,9 63299,4
Сумма ссуд (тыс. руб.)(5) 4 46731,6 58670,3 61690,8 100538,3

Источник: Отчет по мелкому кредиту с 1904 по 1907 гг. СПб., 1909; Отчет по мелкому кредиту за 1908 г. СПб., 1912; Отчет по мелкому кредиту за 1910-1911 гг. СПб., 1914; Отчет по мелкому кредиту за 1912 г. 4.1 Пг., 1916; Отчет по мелкому кредиту за 1913 г. Ч. 1 СПб., 1916.

  • (1)- Без гминных касс Польши, насчитывавших в 1908 г. 1138 заведений, в 1913 г. — 1372 заведения.
  • (2)- Данные списочного состава несколько завышены, т.к. многие учреждения, особенно из старых, дореформенных заведений (вспомогательно-сберегательные кассы, мирские капиталы, удельные банки) фактически к этому времени уже не функционировали. Сокращение численности учреждений происходило как за счет ликвидации этой старой части заведений, так и преобразования другой их части (ссудо-сберегательных касс, сельских банков) в кредитные кооперативы.
  • (3)- Суммарный оборотный капитал всех сословно-общественных учреждений мелкого кредита, включая гминные кассы Польши, к 1914 г. составлял около 145 млн. руб. Собственные капиталы учреждений, состоявшие, в основном, из общественных крестьянских средств, в 1904-1908 гг. несколько превышали половину всех использовавшихся этими заведениями средств; к 1914 г. они уменьшились до 40% и соответственно увеличился удельный вес вкладов и займов — с 49 до 60%. Причем займы из казенных источников составляли к этому времени всего 2,2% всех занятых денег, остальные приходились на сельские и волостные общества, земства и частных лиц.
  • (4)- По вкладам и займам в 1907 г. 3/4 всех учреждений платили от 4 до 6 процентов, т.е. ниже банковской учетной ставки; к 1914 г. уже 4/5 их общего числа выплачивали вкладчикам от 6 до 12 процентов.
  • (5)- Средний размер фактически выданных ссуд составлял в 1910 г. 30 руб., в 1913 г. средний размер выданных кредитов был у новых сословно-общественных учреждений около 45 руб., у старых — 33,6 руб.


Таблица 2

Земские кассы мелкого кредита в 1908-1914 гг. (на 1 января)

Число касс и структура их балансов 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914
Число касс:
а) зарегистрированных 19 38 57 81 114 159 203
б) приславших отчеты 14 35 55 62 104 148 197
Балансы, млн. руб. 0,7 2,6 6,3 14,4 27,0 45,0 66,7
Вклады и займы, млн. руб. 0,3 1,1 3,8 9,6 142 30,9 494
Остатки ссуд, млн. руб. 0,4 1,6 4,7 10,3 20,7 37,0 52,7
в том числе:
а) учреждениям мелкого кредита нет сведений 1,9 5,7 11,1 19,8 23,9
б) Частным заемщикам нет сведений 2,8 4,6 9,6 17,2 28,8

Источник: Отчеты по мелкому кредиту за 1908-1913 гг.; Сборник статистико-экономических сведений по сельскому хозяйству России и иностранных государств за 1909-1916 гг.

Земские кассы мелкого кредита в какой-то мере выполняли функции союзных объединений кредитных кооперативов в связи со сложностью утверждения уставов союзов.

Таблица 3

Размещение учреждений мелкого кредита и их участников на 1 января 1914 г.

Районы 1 Число учреждений число участников (в тыс.) Число хозяйств в районе (тыс.) На 1 учреждение приходится хозяйств Процентное отношение числа участников к числу хозяйств
кооперативы сословные учреждения земские кассы союзы учреждений м/к итого
Северный 1253 541 27 1 1922 2823 1480 34,6
803,7 1736 977,3
Промышленный 1483 440 56 1 1980 3284 1659 31,3
848,4 178,9 1027,3
Восточный 1167 416 7 1 1591 2391 1483 36,4
748,6 1221 870,7
Центральный 1973 636 39 2648 4181 1580 42,6
1479,0 304,4 1783,4
Южный 1990 975 53 3 3021 3710 1230 57,3
1476,7 647,5 2124,2
Юго-Западный 863 590 16 1 1770 2173 1228 51,4
590,8 525,8 1116,6
Прибалтийский 286 13 225 508 1699 29,2
1188 0,4 119,2
Польша 868 1372 (1) 1 2241 2222 991 24,8
551,1 нет сведений нет сведений только кооп.
Западный 708 731 5 1444 2239 1549 29,8
4073 26.10 668.3
Предкавказье 710 143 3 856 1575 1842 37,0
476,5 106,1 582,6
Закавказье 447 1 448 1226 2737 10,4
128.0 нет свед. 128,0
Туркестан 401 401 1191 2970 7,7
92,2 92,2
Сибирь 931 209 1140 1666 1461 38,7
540,2 105,4 645,6
Итого 13080 5095 203 11 19761 (2) 29189 1477 (с г. к.) 38,7 (без г. к.)
8261,3 2425,2 10686,5 1587 (без г. к.)
Итого:
на 1 января 1913 г. 16349
11026 5156 159 (+1372 г. к.) 28484 1607 (с г. к.) 31,6 (без г. к.)
6610,6 2397,5 9008,1 1742
на 1 января 1912 г. 13855
8558 5177 115 5 (+1361 г. к.) 27987 1839(с г. к.) 25,3(без г. к.)
4747,0 2347,6 7094,6 2020
на 1 января 1911 г. 12004
6693 5225 81 5 (+1360 г. к.) 27319 2044 (с г. к.) 20,4(без г. к.)
3447,1 7130,9 5578,0 2276
на 1 января 1910 г. 10766
5512 5192 57 5 (+1338 г. к.) 26180 2163(с г. к.) 17,4(без г. к.)
2610,5 2063,4 4673,9 2432


Источник: Отчет по мелкому кредиту за 1913 г. Ч. 1. Пг., 1916. С.3-5.

(1)- Данные на 1 января 1913 г.

(2)- С гминными кассами (без касс — 18389 учреждений)

*Северный район: Архангельская, Вологодская, Вятская, Новгородская, Олонецкая, Пермская, Псковская, Петербургская губ.)

  • Промышленный район: Владимирская, Казанская, Калужская, Костромская, Московская, Нижегородская, Смоленская, Тверская, Ярославская губ.;
  • Восточный район: Акмолинская, Астраханская, Оренбургская, Самарская, Семипалатинская, Тургайская. Уральская, Уфимская губ. и обл.;
  • Центральный район: Воронежская, Курская, Орловская, Пензенская, Рязанская, Саратовская, Симбирская, Тамбовская, Тульская губ.;
  • Южный район: Бессарабская, Екатеринославская, Полтавская, Таврическая, Харьковская, Херсонская, Черниговская губ.;
  • Юго-Западный район: Волынская, Киевская, Подольская губ.; Прибалтийский район: Курляндская, Лифляндская, Эстляндская губ.;
  • Западный район: Виленская, Витебская, Гродненская, Ковенская, Минская, Могилевская губ.;
  • Предкавказье: Донская, Кубанская, Ставропольская, Терская обл. и губ.;
  • Закавказье: Бакинская, Батумская, Дагестанская, Елисаветпольская, Карская, Кутаисская, Сухумский окр., Тифлисская, Черноморский окр., Эриванская губ., и окр.;
  • Туркестан: Закаспийская, Самаркандская, Семиреченская, Сыр-Дарьинская, Ферганская обл.;
  • Сибирь: Амурская, Енисейская, Забайкальская, Иркутская, Приморская, Тобольская, Томская губ. и обл. (районирование — составителей «Отчета»).


В. Сбережения населения

Ю.А.Петров

Сберегательные кассы

Сберегательные кассы под различными наименованиями существовали в России с 1842 г. В 1895 г. они были переданы в ведение Государственного банка и с этого времени официально стали называться государственными сберегательными кассами. Действовали они при отделениях Государственного банка, при казначействах, почтово-телеграфных учреждениях, на станциях казенных железных дорог, при казенных винных складах, некоторых фабрично-заводских предприятиях и волостных правлениях (в Сибири). Размер процента по вкладам — 3,6 % (в 1906- 1910 гг. — 4%). С 1905 г. вели также операции по страхованию жизни: к 1913 г. застраховано было 26,3 тыс. человек на сумму 30,4 млн. руб.

Максимальная сумма взноса по одному счету (книжке) была установлена для отдельных лиц — 1 тыс. руб., для учреждений и общественных организаций — 3 тыс. руб. Свободные средства касс помещались в государственные фонды, главным образом в облигации государственных займов и закладные листы Дворянского и Крестьянского банков. К 1913 г. сберегательные кассы владели государственными процентными бумагами на сумму 1638,7 млн. руб., в том числе на 681,2 млн. руб. — облигациями государственных займов.

Кроме того, сбережения населения помещались также в виде вкладов в банковские учреждения, кооперативные и сословно-общественные учреждения мелкого кредита (см. раздел «Кредитная система»), инвестировались в покупку ценных бумаг, государственных и частных (см. раздел «Российские ценные бумаги в России и за границей»).

Таблица 1

Государственные сберегательные кассы в России в 1904-1914 гг. (на 1 января)

Годы Число касс Количество счетов (книжек) Остаток вкладов
1904 6558 4584335 860404835
1909 7051 6550757 1207556785
1913 8553 8455254 1504807047
1914 8991571 1685370506

Источник: Ежегодник Министерства финансов. Вып. 1915 г. Пг., 1915. С. 198-199; Очерк развития и деятельности государственных сберегательных касс. СПб., 1912.

Таблица 2

Распределение вкладов в сберегательных кассах по их размерам и занятиям вкладчиков в 1913 г.

Вклады Число книжек и сумма вкладов (тыс. руб.) в том числе занимающихся:
землевладением земледелием и сельскими промыслами городскими промыслами работой на фабриках, заводах и рудниках услужением торговлей частной службой
До 25 руб. 3443666 15386 751781 517357 179749 262454 297053 562085
20226,1 99,5 4928,0 2691,7 996,6 1600,3 1716,6 3149,0
От 25 до 100 руб. 1586621 5243 575204 192441 94468 162569 93947 197048
87811,0 328,5 32300,1 10896,2 5137,8 9000,1 5197,6 10768,7
От 100 до 500 руб. 2437409 10353 898975 283837 135909 216585 158668 345370
562292,1 2551,4 201705,0 65299,6 30754,1 48678,1 38061,4 82694,2
Свыше 500 руб. 1140986 7257 320683 127904 46485 71133 130825 195325
879506,5 6281,2 241315,7 100640,0 35704,3 53869,0 104551,7 150026,0
Всего 8608682 39639 2546643 1121539 456611 712741 680493 1299828
1549835,7 9260,6 480248,8 179527,5 72592,8 113147,8 149527,3 246637,9

Источник: Ежегодник министерства финансов. Вып. 1915 г. Пг., 1915. С.206-207


3. Денежное обращение в России

Ю.А.Петров

В результате проведенной министром финансов С.Ю.Витте денежной реформы 1895-1897 гг. в России был введен так называемый «золотой стандарт». Выпускавшиеся главным эмиссионным учреждением страны — Государственным банком — бумажные банкноты (кредитные билеты) по указу 29 августа 1897 г. обеспечивались золотым запасом государства и свободно разменивались на золото. В обращение была введена золотая монета (достоинством 15 руб. — «империал», 10 руб., 7,5 руб. — «полуимпериал» и 5 руб.), а также серебряная монета (900-й пробы) достоинством 25 коп., 50 коп. и 1 руб. и медная разменная монета.

Основной денежной единицей являлся рубль, равнявшийся 1/15 империала (золотое содержание империала — 11,6135 грамм чистого золота). Кредитные билеты, как наиболее универсальное платежное средство, выпускались достоинством 500, 100, 50, 25, 10, 5, 3 и 1 руб. и постепенно вытесняли из оборота золотую и серебряную монеты. Однако, общее количество выпускавшихся Государственным банком кредитных билетов, не обеспеченных золотой наличностью, по закону не могло превышать 300 млн. руб. Свободный размен кредитных билетов на золото, благодаря чему стабилизировалась денежная система страны, был прекращен в связи с началом первой мировой войны.

Таблица 1

Денежная система России в 1897-1914 гг. (в млн. руб. на 1 января)

Годы Золото в обращении Кредитные билеты в обращении Золотое обеспечение (1) кредитных билетов Процент золотого покрытия кредитных билетов Процентное отношение золота в обращении к кредитным билетам
1897 30,0 1067,9 109,5 102,6 3,4
1898 147,8 901,0 1164,2 129,2 16,4
1899 451,4 661,8 1005,4 151,9 86,2
1900 641,0 491,1 838,8 170,8 130,6
1901 683,1 555,0 732,5 132,0 122,9
1902 694,2 542,4 700,8 129,2 128,0
1903 731,9 553,8 765,8 138,3 132,2
1904 774,8 578,4 903,0 156,1 133,9
1905 683,7 1207,5 1029,4 120,6 80,0
1906 611,0 1207,5 919,7 76,2 69,4
1907 641,9 1194,6 1190,5 99,7 53,7
1908 622,4 1154,7 1168,3 101,2 53,9
1909 561,1 1087,1 1220,0 112,2 51,2
1910 580,9 1173,8 1414,5 120,5 49,4
1911 641,7 1234,5 1450,3 117,4 52,8
1912 655,8 1326,5 1436,? 108,2 49,4
1913 628,7 1494,8 1555,4 104,1 41,3
1914 494,2 1664,7 1695,2 101,8 29,6

Источник: Государственный банк. Отчет за 1916 г. Пг., 1917. С.53-55.

(1)- Высокий процент покрытия банкнот золотом показывает, что Государственный банк в этот период фактически не использовал полностью своего эмиссионного права и что в России фактически вместо банкнотного было обращение золотых сертификатов. С одной стороны, твердая обеспеченность российской валюты придавала уверенность иностранным инвестициям, способствуя привлечению иностранных капиталов в страну. С другой стороны, искусственное поддержание золотого обеспечения рубля имело и отрицательные последствия: 1) золотое обращение стоило слишком дорого; 2) Государственный банк держал непроизводительно более чем миллиардный запас золота для обеспечения сравнительно небольшого количества кредитных билетов, что увеличивало издержки обращения, в то время как в стране не хватало капиталов. (См.: Гусаков А.Д. Очерки по денежному обращению России). М., 1946. С.7-8).

Таблица 2

Денежная масса в России на 1 января 1900 и 1913 гг. (млн. руб.)(1)

1900 г. 1913 г. Увеличение в % к 1900 г.
Золотая наличность казны (в стране и за границей) 844 1550,0 183,9
Кредитные билеты 491 1493,8 304,3
Золотая монета 641 629,3 98,1
Серебряная монета 145 120,7 82,7

Источник: Русские биржевые ценности. 1914-1915 гг. Пг., 1915.

(1)- Ср. сумму выпущенных банкнот и золотой наличности ведущих европейских государств на 1 января 1913 г. (в млн. руб.)

Золото  % Кредитные билеты  %
Государственный банк России 1550 100 1493,8 100
Banque de France 1193 77,3 2196,0 147
Reichsbank Berlin 411 26,5 930,0 62
Bank of England 331 21,4 263,0 17,6

Источник: Русский денежный рынок. 1908-1912. СПб., 1912

Таблица 3

Валютный курс рубля по паритету (золотому содержанию) (без учета валютных биржевых курсов)

Германские марки: 2,16 за 1 руб.

Французские франки: 2,67 за 1 руб.

Австрийские кроны: 2,54 за 1 руб.

Фунты стерлингов, Англия: 9,46 руб. за 1 фунт

Источник: Русские биржевые ценности. 1914-1915 гг. Пг., 1915.

Таблица 4

Золотое обеспечение всех видов денежных знаков в России и основных европейских государств (в %)

Годы Россия Англия Франция Германия Австро-Венгрия
1905 67,8 97,2 86,5
1906 74,1 104,1 78,5 37,4 67,8
1907 78,2 110,2 70,9 37,3 68,0
1908 87,7 103,2 83,6 49,6 69,0
1909 88,6 113,2 82,1 44,1 75,5
1910 88,1 109,0 78,0 44,5 47,6
1911 85,7 111,0 75,5 44,7 62,0

Источник: Бернацкий М.В. Русский Государственный банк как учреждение эмиссионное. Пг., 1913. С.24-25.

Обменный курс валют разных стран в отношении к рублю в 1913 г.

Наименование монет Рубли
Гульден Голландии 0,78
Динар Сербии 0,37
Доллар США 1,94
Драхма Греции 0,37
Иена Японии 0,97
Крона Австро-Венгрии 0,17
Крона Дании, Швеции, Норвегии 0,52
Крона Португалии 21,00
Лев Болгарии, Румынии 0,37
Лира Египта 9,61
Лира Италии 0,37
Лира Турции 8,54
Марка Германии 0,46
Песета Испании 0,37
Франк Франции, Бельгии, Швейцарии 0,37
Фунт стерлингов Англии 9,46
Шиллинг (1/20 фунта стерлингов) Англии 0,47

Источник: Народное хозяйство в 1913 году. Пг., 1914. С.632. (А.М.Анфимов)


4. Российские ценные бумаги в России и за границей

В.И. Бовыкин

Отчетные и справочные издания Министерства финансов и Государственного контроля России содержат достаточно точные ежегодные сведения о находившихся в обращении облигациях государственных займов, закладных листах и свидетельствах казенных ипотечных банков, гарантированных правительством облигациях и акциях железнодорожных обществ. Сложнее установить суммы обращавшихся ежегодно облигационных займов российских городов, а также негарантированных правительством ценных бумаг российских акционерно-паевых предприятий. Но и эта задача в принципе может быть решена на основе прямых сведений, содержащихся в данных источниках.

Однако в нашем распоряжении нет материалов, которые содержали бы сведения о размещении на тот или иной момент ценностей, находившихся в обращении. Облигации или акции, первоначально размещенные в России, затем могли перейти к заграничным владельцам и наоборот. Эти перемещения непосредственно не фиксировались в источниках. О них могут свидетельствовать лишь косвенные данные. Важнейшими из них являются сведения о заграничных платежах по российским ценным бумагам. Определенные на их основе суммы российских государственных и гарантированных правительством займов, размещенных в России и за границей на 1 января 1904 и 1908-1913 гг., были опубликованы в изданиях российского Министерства финансов — «Русский денежный рынок. 1908-1912» и «Министерство финансов. 1904-1913». В них содержались также ежегодные показатели выпуска в России и за границей российских ценных бумаг в 1904-1912 гг. и суммы их реального прироста в России за указанные годы. Этим исчерпываются официальные статистические данные, характеризующие размещение российских ценных бумаг.

Инициатива исчисления динамических показателей такого рода за длительный период принадлежала И.Ф.Гиндину. Он поставил перед собой задачу систематизировать имеющиеся статистические данные, характеризующие движение российских ценностей, и определить суммы выпущенных в России ценных бумаг различных категорий, находившихся в обращении внутри страны и за границей на 1861, 1881, 1893, 1900, 1908 и 1914 гг. (1) Таблица 1 представляет собой попытку реализации замысла И.Ф.Гиндина на основе обновленного цифрового материала. Суммы облигаций государственных займов, гарантированных правительством облигаций и акций железнодорожных обществ и обязательств казенных ипотечных банков, размещенных в России и за границей на 1893 и 1900 гг. рассчитаны заново, а на 1908 г. уточнены. (2) Вместо данных об этих ценностях на 1914 г., полученных И.Ф.Гиндиным в результате исчислений, использованы официальные данные на 1913 г. (3) Показатели отечественных вложений в акции и облигации акционерных предприятий определены, исходя из установленных Л.Е.Шепелевым общих сумм акционерных и облигационных капиталов российских акционерных обществ. (4) Поскольку в данном случае нас интересует вопрос о размещении российских ценностей, данные Л.Е.Шепелева об акционерных капиталах зарубежных компаний, производивших свои операции в России, были выделены из общих сумм иностранных инвестиций в акции всех действовавших в российском народном хозяйстве акционерных предприятиях. (5) Что касается облигаций городов, то суммы отечественных и иностранных вложений в них на 1893, 1900 и 1908 гг. даны в исчислении И.Ф.Гиндина, а на 1913 г. ориентировочно оценены мной.

Следует подчеркнуть, что данные табл. 1 носят приблизительный характер. Пожалуй, в наибольшей мере это относится к цифрам П.В. Оля, (6) которые лежат в основе всех расчетов соотношения отечественных и иностранных вложений в ценные бумаги действовавших в России акционерных предприятиях. В литературе не раз высказывались сомнения в их точности. В частности И.Ф.Гиндин пришел к выводу, что за 1910-1914 гг., в отличие от предшествующего времени, они превышены. По его мнению, это превышение составляло на 1 января 1915 г. «по крайней мере» 15%. (7)

Некоторое преувеличение иностранного участия в акционерных предприятиях, действовавших в России, обуславливается и теми допусками, на которые приходится идти при расчетах из-за отсутствия необходимой информации. Так, иностранные вложения в облигации действовавших в России акционерных предприятиях условно принимаются за иностранные вложения в облигации российских обществ, поскольку нам не известна доля иностранных компаний в этих вложениях. В то же время акционерные капиталы действовавших в России иностранных компаний рассматриваются как целиком размещенные за границей, хотя какая-то их часть несомненно принадлежала российским подданным.

Статистические сведения, которыми мы располагаем, не учитывают размещения в России не только акций иностранных компаний, но и облигаций займов зарубежных государств, городов и железнодорожных обществ. Между тем облигации иностранных государственных займов котировались на российских биржах. На 1 января 1914 г. их сумма равнялась 124 млн. руб. 8 От общей суммы ценных бумаг, котировавшихся на российских биржах (18235 млн. руб.), это составляло всего 0,7%. Но сам факт котировки иностранных ценностей говорит о том, что возможность размещения в России хотя бы небольшого их количества была вполне реальной. Дошедшие до нас остатки делопроизводственной документации крупнейших петербургских банков свидетельствуют об их участии во многих международных консорциумах, бравших на себя размещение различных процентных и дивидендных бумаг, выпускавшихся за рубежом. 9

Отдавая отчет в том, что цифры, приведенные в табл. 1, приблизительны, необходимо вместе с тем иметь в виду, что эта приблизительность детерминирована источниками, поскольку содержащаяся в них информация обычно обеспечивает возможность обоснованных расчетов лишь до определенных пределов. Последние и являются критерием достоверности полученных результатов. Они как бы отграничивают допустимые неточности в расчетах от недопустимых.

В таблице 2 использованы данные, опубликованные в двух официальных изданиях Министерства финансов России: «Русский денежный рынок. 1908-1912» (Б. м. и г.) и «Министерство финансов. 1904-1913 (Б. м. и г.). Тем не менее не следует переоценивать их точности. Цифры выпуска российских ценных бумаг, содержащиеся в упомянутых двух изданиях, не всегда совпадают. К тому же эти цифры и сведения о приросте ценных бумаг в России, взятые вместе, не вполне согласуются с содержащимися в тех же изданиях показателями размещения российских государственных и гарантированных правительством ценностей в России и за границей. Все это побуждает относиться к данным, содержащимся в табл. 2, несмотря на их официальный характер, с необходимой осторожностью.

Примечания

  • 1 Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки. Из истории финансового капитала в России . М., 1948. С.391-404, 444-449.
  • 2 О методике этих расчетов и уточнений см.: Бовыкин В.И. Формирование финансового капитала в России: Конец XIX в. — 1908 г. М., 1984. С. 157-163.
  • 3 Министерство финансов. 1904-1913. Б. м. и г.
  • 4 Шепелев Л.Е. Акционерное учредительство в России (Из истории империализма в России. М.; Л., 1959. С.152-153, 166-167.)
  • 5 К сожалению, соответствующих данных об облигационных капиталах иностранных обществ, оперировавших в России, не имеется.
  • 6 См.: Оль П.В. Иностранные капиталы в народном хозяйстве довоенной России. Л., 1925.
  • 7 Гиндин И.Ф. Указ. соч. С. 348, 401.
  • 8 Министерство финансов. Диаграмма XVI.
  • 9 Пг.: Гиндин И.Ф. Банки и промышленность в России до 1917 г. М., Л., 1927. С. 131.

Таблица 1

Ценные бумаги, выпущенные в России и находившиеся в обращении внутри страны и за границей

Годы (на 1 января) Облигации государственных займов. Обязательства Дворянского и Крестьянского банков Гарантированные правительством, облигации и акции ж/д обществ Облигации займов российских городов Закладные листы акционерных земельных банков Акции и облигации российских акционерных предприятий Всего российских ценных бумаг
Облигации государственных займов Закладные листы Дворянского и свидетельства Крестьянского банков Всего Акции Облигации Всего
1893 4802 209 5011 1047 17 1225 853 78 931 8231
1900 6242 561 6803 1063 87 1784 2037 216 2253 11990
1908 8714 1165 9879 1249 203 2224 2227 356 2583 16138
1913 8873 2025 10898 1658 425 2953 4581 478 5059 20993
п р и р о с т
1893-1900 1440 352 1792 16 70 559 1184 138 1322 3759
1900-1908 2472 604 3076 186 116 440 190 140 330 4148
1908-1913 159 860 1019 409 222 729 2354 122 2476 4855

Таблица 1.1

Российские ценные бумаги, размещенные в России

Годы (на 1 января) Облигации государственных займов. Обязательства Дворянского и Крестьянского банков Гарантированные правительством, облигации и акции ж/д обществ Облигации займов российских городов Закладные листы акционерных земельных банков Акции и облигации российских акционерных предприятий Всего
Облигации государственных займов Закладные листы Дворянского и свидетельства Крестьянского банков Всего Акции Облигации Всего
1893 2712 209 2921 424 17 1225 739 43 782 5369
1900 2917 459 3376 495 83 1784 1640 67 1707 7445
1908 4072 1069 5141 721 177 2224 1637 158 1795 10058
1913 4463 1839 6302 793 261 2953 3433 219 3652 13961
1913 (1) 4463 1839 6302 793 261 2953 3605 258 3863 14172
п р и р о с т
1893-1900 205 250 455 71 66 559 901 24 925 2076
1900-1908 1155 610 1765 226 94 440 -3 91 88 2613
1908-1913 391 770 1161 72 84 729 1796 61 1857 3903
1908-1913 (1) 391 770 1161 72 84 729 1968 100 2068 4114

(1)- С внесением 15%-ной поправки, предложенной И.Ф.Гиндиным.

Таблица 1.2

Российские ценные бумаги, размещенные за границей

Годы (на 1 января) Облигации государственных займов. Обязательства Дворянского и Крестьянского банков Гарантированные правительством, облигации и акции ж/д обществ Облигации займов российских городов Закладные листы акционерных земельных банков Акции и облигации российских акционерных предприятий Всего
Облигации государственных займов Закладные листы Дворянского и свидетельства Крестьянского банков Всего Акции Облигации Всего
1893 2090 2090 623 114 35 149 2862
1900 3325 102 3427 568 4 397 149 546 4545
1908 4642 96 4738 528 26 590 198 788 6080
1913 4410 186 4596 865 164 1148 259 1407 7032
1913(1) 4410 186 4596 865 164 976 220 1196 6821
п р и р о с т
1893-1900 1235 102 1337 -55 4 283 114 397 1683
1900-1908 1317 -6 1311 -40 22 193 49 242 1535
1908-1913 -232 90 -142 337 138 558 61 619 952
1908-1913 (1) -232 90 -142 337 138 386 22 408 741

(1)- С внесением 15%-поправки, предложенной И.Ф.Гиндиным.

Таблица 2

Выпуск российских ценных бумаг в России за границей и их прирост в России в 1908-1912 гг. (в млн. руб.)

1908 г. 1909 г. 1910 г.
Выпущено Прирост Выпущено Прирост Выпущено Прирост
За границей В России в России За границей В России в России За границей В России в России
Категории ценных бумаг
Государственные фонды
200,0 131,0 175,0 70,4 -— 119,0
Гарантированные и негарантированные акции и облигации железнодорожных обществ
138,0 18,0 27,1 99,0 70,0 9,0 78,7 40,8 36,0
Закладные листы государственных и частных земельных банков
277,5 179,6 150,0 272,0 174,8 463,0 232,2
Займы городов
69,1 3,2 28,4 26,6 7,0 0,1 31,5 41,8 10,2
Акции банков
1,3 9,5 9,1 4,8 17,9 17,9 32,5 61,7 61,7
Акции и облигации торгово-промышленных предприятий
46,0 137,0 132,7 40,1 82,6 72,4 62,4 106,5 88,2
Итого
254,4 645,2 508,3 495,5 449,5 344,6 205,1 713,8 547,3


1911 г. 1912 г. 1913 г.
Выпущено Прирост Выпущено Прирост Выпущено Прирост
За границей В России в России За границей В России в России За границей В России в России
Категории ценных бумаг
Государственные фонды
153,5 15,3 175,0 200,0 489,2
Гарантированные и негарантированные акции и облигации железнодорожных обществ
63,0 15,0 13,11 78,6 26,3 47,2 557,3 170,1 132,4
Закладные листы государственных и частных земельных банков
635,0 405,9 100,0 544,7 311,4 250,0 2192,2 1303,9
Займы городов
16,6 10,9 58,6 55,1 2,1 6,3 198,9 65,0 103,6
Акции банков
21,0 93,1 93,1 4,3 167,0 167,0 63,9 349,2 349,2
Акции и облигации торгово-промышленных предприятий
155,4 226,3 221,8 114,0 157,9 136,5 417,9 710,3 651,6
Итого
256,0 980,3 946,0 452,0 898,0 683,7 1663,0 3686,8 3029,9